孟加拉央行设定银行利差上限为4%以支持工业增长

孟加拉央行 (Bangladesh Bank) 今日（6月29日）发布通告，要求各银行将加权平均存贷利差控制在4%以内，立即生效，目的是降低借贷成本、促进工业增长。银行业监管与政策局 (BRPD) 表示，此决定是由于多家银行推高借贷成本，限制了投资。

据孟加拉央行统计，目前银行业平均存贷利差已扩大到5.72%，部分银行的利差甚至高达7-9%。商界领袖长期以来一直批评高利差导致银行融资成本高昂，尤其是对生产性行业。

2023年11月，孟加拉央行曾取消此前4%的利差上限，作为废除SMART利率机制（6个月国库券移动平均利率）改革的一部分。此后，银行在贷款和存款定价上获得了更大灵活性，没有具体的利差上限。但央行通告称，近期观察到许多银行将贷款利率定得远高于存款利率，造成"过度"的中介利差。因此，新上限旨在确保各行业，特别是生产性行业的利率保持在合理水平。不过，4%的上限不适用于信用卡和消费金融，因为这些领域的贷款风险相对较高。

该指令引发了银行家和经济学家的不同反应。一家私营商业银行的总经理表示，央行计算总利差的方法并不能准确反映各银行的实际情况，他认为存贷利率应由市场而非监管来决定。经济学家对此也有分歧：一些人警告说，设定利差上限可能抑制贷款，尤其是面向中小企业的贷款，因为中小企业通常比大型企业客户面临更高的信用风险和借贷成本。前孟加拉央行行长阿赫桑·H·曼苏尔 (Ahsan H Mansur) 认为，僵化的利差上限会进一步削弱本就低迷的信贷增长，并使中小企业融资更加困难。他建议，与其行政控制，不如通过减少不良贷款来自然缩小利差，因为这会降低银行的运营和风险成本。

央行此次干预凸显了其平衡市场化利率改革与企业可负担融资需求的努力，以应对当前经济挑战。