孟加拉银行业资本缺口飙至1.72万亿塔卡,专家警告风险加剧

孟加拉银行业压力持续升高。2024年第四季度,20家银行的合计资本缺口暴增1.18万亿塔卡,到年底总额已达1.72万亿塔卡。这一急剧上升说明行业脆弱性加深,不少银行已难以消化亏损、满足监管缓冲要求,或维持储户信心。若缺口长期存在,可能引发信用评级下调、流动性压力,甚至机构倒闭。监管方或将被迫做出艰难选择——从施加限制到注资重组或强制合并。

《商业标准报》(The Business Standard)采访了多位知名经济学家和银行家,剖析成因、风险与对策。

不良贷款与拨备不足此前被掩盖

世界银行达卡办公室前首席经济学家扎希德·侯赛因(Zahid Hussain)博士认为,首要原因是不良贷款(NPL)此前被隐瞒,导致其规模被低估;同时已报告不良贷款的拨备也不足。比如某些类别,尤其是被列为坏账的贷款,需计提100%拨备。过去银行没有足额计提,现在开始按规定执行,这压低了利润,进而侵蚀资本。从会计角度看,这就是问题核心。

公司治理历来非常薄弱,尤其是有政治关联的银行。拨备不足、不披露不良贷款、超额分红,都是公司治理不善的表现。公司治理本质上是董事会的责任:董事会必须确保资产负债表、损益表准确并符合孟加拉法规。审计委员会也负有审查财报、提出质询的关键职责。过去这套机制没有被严格执行,近期监管明显加强。根本原因在公司治理,而非经济动荡——洪水或政治不稳虽有发生,却解释不了持续的资本缺口。

部分银行靠充足利润补充资本

孟加拉央行(Bangladesh Bank)前副行长穆罕默德·A·鲁米·阿里(Muhammad A (Rumee) Ali)指出,资本充足率与不良贷款水平直接相关。坏账增加,资本充足要求也随之上升,因为银行必须对这些贷款计提100%拨备。资本来源只有三个:利润、股东新增资本、发行新股。我没听说近期有新股发行,也没听说股东增资。那些成功提高资本的银行,都是靠创造并留存了足够利润。过去不良贷款常被隐藏,如今合规更严、资产质量审查加强,部分隐性贷款被确认,拨备需求随之上升,而拨备来自资本或利润,资本因此被消耗,资本充足率承压。这就是当前亟需补充资本的原因。

缺口无速效药,需多管齐下

政策对话中心(Centre for Policy Dialogue, CPD)杰出研究员穆斯塔菲祖尔·拉赫曼(Mustafizur Rahman)教授表示,缺口主要源于拨备。过去坏账可通过数据粉饰掩盖,如今透明度提高,必须计提拨备,缺口随之显现。但提高透明度本身是必要的,把坏账扫到地毯下迟早会出大问题。这些银行拖累整个银行业,也对整体经济产生多重影响,最突出的是拨备要求迫使贷款利率高企,甚至高于政策利率,不利于投资和就业。

孟加拉央行正采取一些具体措施:一是引入透明度,二是通过追偿行动落实问责,包括委托资产回收公司、查封股份,未来可能尝试并购。但多年积累的深层问题无法一夜解决,没有速效药,只能靠多种策略逐步化解。

与政府合作处置坏账至关重要

互助信托银行(Mutual Trust Bank)董事总经理兼首席执行官赛义德·马赫布布尔·拉赫曼(Syed Mahbubur Rahman)说,一些银行缺口高达数千亿塔卡,仅靠盈利难以填补。一个可能的出路是引入本地或国际投资者注资。此外,必须与政府合作寻找处置坏账的办法,但是否通过资产管理公司来做,仍是问题,因为损失高达数万亿塔卡,所需资金巨大。

他提到斯里兰卡经济曾快速复苏,关键原因之一是其银行业非常稳健:国家虽然违约,银行却没有,没有流动性危机,状态良好。而孟加拉情况相反——国家没有违约,银行业却脆弱。坏账推高利率,最终由好客户为他人的过错买单。这一问题需要更深入的研究和创新措施,应成立由商业银行、央行和跨国银行家等各方参与的委员会,依据法务审计报告展开详细讨论,必要时寻求国际货币基金组织(IMF)等国际机构支持。